A Bentley Systems celebra acordo para adquirir a Power Line Systems, líder global em software para engenharia de transmissão de energia

By On 19 nov, 2021

EXTON, Pensilvânia 19/11/2021 –

Para consolidar nova iniciativa de aceleração para integração de rede

A Bentley Systems, Incorporated (Nasdaq: BSY), empresa de software de engenharia e infraestrutura, anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo para adquirir a Power Line Systems – líder em software para o projeto de linhas aéreas de transmissão de energia elétrica e suas estruturas – da empresa de private equity TA Associates, por aproximadamente US$ 700 milhões. A contrapartida é pagável, com a nomeação de BSY, em dinheiro ou uma combinação de dinheiro e ações da BSY. Como uma empresa de assinatura estabelecida sem pessoal de go-to-market em tempo integral, a Power Line Systems gera lucratividade e fluxo de caixa extraordinários e, consequentemente, espera-se que a aquisição seja acretiva às métricas financeiras correspondentes da BSY.

A combinação completará substancialmente o alcance do portfólio abrangente da BSY para a integração do ciclo de vida da infraestrutura de rede em ativos de transmissão elétrica, subestação e distribuição e torres de comunicação. A amplitude e profundidade resultantes dos serviços de software e nuvem da empresa para integração de rede posicionará a BSY para apoiar exclusivamente a modernização da infraestrutura de rede para fontes de energia renováveis e armazenamento, eletrificação de mobilidade, comunicações onipresentes de banda larga e 5G e resiliência e adaptação ao ambiente. Por raro consenso global, a infraestrutura de energia é de tal prioridade fundamental que o Infrastructure Investment and Jobs Act dos EUA compromete US$ 65 bilhões em financiamento incremental para ela. O Goldman Sachs estima que US$ 3 trilhões precisarão ser gastos em todo o mundo, anualmente, para eletrificação e energias renováveis, para cumprir plenamente as metas ambientais que estão sendo endossadas por líderes políticos reunidos.

A aquisição está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo notificação da Lei HSR. Após o fechamento, a Power Line Systems operará dentro do novo Grid Integration Group da Bentley, combinando também seus produtos de análise SPIDA e o negócio OpenTower de rápido crescimento, com o atual CEO da Power Line Systems, Otto Lynch, reportando-se ao Diretor de Aceleração da Bentley, Santanu Das.

A Power Line Systems foi fundada pelo professor da Universidade de Wisconsin, Dr. Alain Peyrot, em 1984, e está sediada em Madison, Wisconsin. Seu foco concentrado, desde o início, tem sido sempre melhorar as ferramentas de engenharia para estruturas de linhas aéreas de energia, ganhando a confiança favorável dos engenheiros de transmissão como o padrão da indústria de melhores práticas em todos os EUA, cada vez mais em toda a Europa e oportunisticamente na Ásia. O software “PLS” da Power Line Systems pode trazer, de forma vantajosa, a sofisticação a nível de transmissão para aplicações mais amplas na distribuição aérea e na grade de comunicações, para proporcionar o alcance mais intensivo de 5G, que cada vez mais inclui torres e bastões recém-compartilhados.

O serviço de nuvem OpenTower iQ, recentemente desenvolvido pela Bentley Systems, está gerando um crescimento impactante de novos negócios, atendendo às novas demandas dos proprietários de torres de comunicação por gêmeos digitais de ciclo de vida de suas torres existentes. Os gêmeos digitais de torre aproveitam a modelagem de realidade inspecionada por VANT, o aprendizado de máquina e a modelagem de desempenho de ativos para ajudar a maximizar a capacidade, a receita, a segurança e a confiabilidade desses ativos, minimizando custos e riscos associados ao trabalho na obra. O novo Grid Integration Group da BSY pode agora expandir essa oportunidade para as torres de transmissão de energia existentes, onde confiabilidade, segurança e adequação ao propósito sofrem estresse pela deterioração, condições climáticas extremas e invasão da vegetação.

Apesar de não ter até o momento qualquer oferta do mercado de transmissão, a Bentley Systems foi classificada pelo ARC Advisory Group como líder de seu agrupamento mais amplo de Transmissão e Distribuição Elétrica e Comunicações dentro das Ferramentas de Projeto de Engenharia para Plantas, Infraestrutura e BIM. Ao reunir os produtos da Power Line Systems (para transmissão) com o OpenUtilities Substation e o SPIDA (para distribuição) e OpenTower (para comunicações) e OpenUtilities Designer e OpenComms (para provisionamento de rede), a integração de rede da Bentley Systems e as ofertas de gêmeos digitais abrangerão praticamente todas as estruturas, linhas e redes físicas da rede, ao mesmo tempo que elas estão se tornando cada vez mais compartilhadas pelas concessionárias para múltiplos propósitos – e assim como a modernização da rede se tornou talvez o desafio de engenharia e infraestrutura mais vital do mundo.

O CEO da Bentley, Greg Bentley, disse: “A aquisição da Power Line Systems preenche uma lacuna muito importante em nossas ofertas de rede de energia nesta conjuntura fortuita quando atualizações, resiliência e integração da rede se combinam para impulsionar uma das oportunidades de crescimento mais urgentes e sustentadas que já vimos. Tornar-se o líder da transformação digital em engenharia de transmissão de energia também contribui significativamente para a nossa impressão digital “ES(D)G” – capacitando as metas de desenvolvimento sustentável, apoiando as transições de energia do mundo, tão necessárias para reduzir as emissões de carbono. Estamos ansiosos para dar as boas-vindas a Otto Lynch e Erik Jacobsen, respectivamente diretor executivo e diretor de tecnologia da Power Line Systems, e seus colegas – que mostraram o quanto pode ser realizado por tão poucos, por meio do virtuosismo no desenvolvimento de software e do compromisso implacável com o avanço da engenharia. Nossos recursos globais de go-to-market agora podem ser implantados para aproveitar ao máximo a crescente demanda do mercado – uma consequência do ímpeto que impulsiona fontes de energia renováveis incrementais e eletrificação onipresente – para transformação digital na transmissão e rede integrada, engenharia.”

Otto Lynch disse: “Estamos entusiasmados por nos juntarmos ao Grid Integration Group com a mesma opinião dentro da Bentley Systems para ampliar ainda mais nossas contribuições coletivas em toda a rede, além de todo o ciclo de vida da infraestrutura e em todo o mundo. A comunidade de engenheiros de transmissão para quem a Power Line Systems tem sido o fornecedor de software preferido também ganhará com nosso escopo e alcance em expansão.”

Ashu Agrawal, diretor geral da TA Associates e membro do conselho da Power Line Systems, disse: “Otto e a equipe PLS criaram o padrão de eficiência e capacitação de software do trabalho indispensável dos engenheiros de transmissão de energia. No entanto, o ritmo acelerado da transição energética global cria uma necessidade de maior expansão e inovação na rede. Estamos confiantes de que a Bentley Systems pode fornecer a constelação circundante correta para expandir os sistemas de linha de energia em direção a gêmeos digitais de rede completa.”

David Hollister, diretor financeiro da Bentley, disse: “Nossa equipe de desenvolvimento de portfólio há muito tempo considera a Power Line Systems uma combinação perfeita, que agora chega em um momento perfeito para aproveitarmos as maiores oportunidades de mercado para transição energética e modernização da rede. Em relação ao preço base de compra de US$ 700 milhões, a estrutura do negócio permite um aumento dedutível de impostos com base no valor atual de aproximadamente US$ 90 milhões. Espera-se que a transação seja concluída até o final do ano, e nossa opção até o fechamento para pagar a contraprestação parcialmente em ações, ou tanto quanto totalmente em dinheiro, pode ser acomodada sob nossa linha de crédito rotativo existente de US$ 850 milhões, embora permaneçamos abertos a explorar fontes alternativas de financiamento.

Esperamos que o negócio da Power Line Systems possa contribuir em 2022 com:

cerca de US$ 30 milhões em receita de assinatura
acréscimos em nossa taxa geral de crescimento de ARR e
rentabilidade consistente com seu histórico de margens EBITDA mais do que o dobro da BSY.”

Assessoria

O Goldman Sachs está atuando como consultor financeiro, além da Simpson Thacher & Bartlett LLP, que atua como consultora jurídica da Bentley Systems. A Lazard está atuando como consultora financeira e a Goodwin Procter LLP atua como consultora jurídica da Power Line Systems e da TA Associates.

Conferência

Uma teleconferência para investidores será realizada na quarta-feira, 17 de novembro de 2021, às 8h30, horário padrão oriental. Para se inscrever na teleconferência para investidores, clique neste link: https://zoom.us/webinar/register/WN_sq4nyj17SeuuICWb0dOJnQ

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Sobre a Bentley Systems

A Bentley Systems (Nasdaq: BSY) é a empresa de software de engenharia e infraestrutura. Fornecemos software inovador para aprimorar a infraestrutura mundial – sustentando a economia global e o meio ambiente. Nossas soluções de software líderes do setor são usadas por profissionais e organizações de todos os tamanhos para o projeto, a construção e operações de estradas e pontes, ferrovias e trânsito, água e águas residuais, obras públicas e serviços públicos, edifícios e campi, mineração e instalações industriais. Nossas ofertas incluem aplicações baseadas em MicroStation para modelagem e simulação, ProjectWise para entrega de projetos, AssetWise para desempenho de ativos e rede, o principal portfólio de software de geociências da Seequent e a plataforma iTwin para gêmeos digitais de infraestrutura. A Bentley Systems emprega mais de 4.000 colegas e gera receitas anuais de mais de US$ 800 milhões em 172 países.

www.bentley.com

Declarações prospectivas

Este comunicadoàimprensa contém declarações prospectivas que envolvem riscos e incertezas, incluindo declarações sobre: a aquisição planejada da Power Line Systems e o seu cronograma, o impacto da aquisição na condição financeira da Bentley e os resultados das operações e dos produtos, serviços e relações comerciais tanto da Bentley quanto da Power Line Systems.

Quaisquer declarações feitas neste comunicadoàimprensa que não sejam declarações de fato histórico, incluindo declarações sobre nossas crenças e expectativas, são declarações prospectivas e devem ser avaliadas como tal. As declarações prospectivas são baseadas nas crenças da gestão da Bentley Systems, bem como nas suposições e nas informações atualmente disponíveis para elas. Como tais declarações são baseadas em expectativas quanto a eventos futuros e não são declarações de fato, os resultados reais podem diferir materialmente dos resultados projetados. Os fatores que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes incluem o seguinte: a capacidade da Bentley de integrar ou operar os negócios da Power Line Systems com êxito; quaisquer custos ou atrasos atribuíveisàobtenção de aprovações regulatórias necessárias para a aquisição; custos relacionados com a aquisição; alterações adversas no ambiente dos mercados de capitais e na capacidade da Bentley de acessar financiamento adicional em condições aceitáveis para ela ou de modo geral; alterações na base de clientes ou na presença geográfica da Power Line Systems; incapacidade de reter o pessoal necessário para a operação ou integração dos negócios da Power Line Systems; mudanças nas indústrias em que os clientes da Power Line Systems operam; o ambiente competitivo no qual operam tanto a Bentley quanto a Power Line Systems e as respostas competitivasàaquisição; a capacidade da Bentley e da Power Line Systems de inovar, desenvolver novos produtos ou modificar produtos existentes; condições gerais econômicas, de mercado e de negócios; impacto imprevisto na contabilização das aquisições; e a capacidade de satisfazer as condições para a conclusão da aquisição no tempo previsto.

Mais informações sobre os fatores que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes das expectativas atuais incluem, mas não são limitados a, aqueles descritos em “Fatores de Risco” no Relatório Anual da Empresa no Formulário 10‑K para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020 e os arquivamentos subsequentes da empresa com a SEC.

© 2021 Bentley Systems, Incorporated. Bentley, o logotipo da Bentley, AssetWise, iTwin, MicroStation, OpenComms, OpenTower, OpenTower iQ, OpenUtilities, OpenUtilities Designer, OpenUtilities Substation, ProjectWise e SPIDA são marcas registradas ou não, ou marcas de serviços da Bentley Systems, Incorporated ou de uma de suas subsidiárias integrais diretas ou indiretas. Power Line Systems e PLS são marcas registradas ou não registradas da Power Line Systems ou de uma de suas subsidiárias. Todas as outras marcas e nomes de produtos são marcas registradas de seus respectivos proprietários.