São Paulo, 28 de novembro de 2023 – O mercado de crédito e cobrança está atento ao programa de renegociação de dívidas que o governo federal lançou em julho, o Desenrola Brasil, com o objetivo de oferecer alívio financeiro às famílias endividadas no país. Diante desse cenário, as projeções do mercado de Non-Performing Loans (NPL) indicam que esse programa não deverá alterar significativamente a dinâmica das cessões de crédito.
Segundo Marcel Souza, diretor comercial da DebitumX, “O Desenrola Brasil é uma medida pontual para atender a uma necessidade emergencial, da população endividada no país, complementar ao que já se faz com a compra e venda de créditos inadimplentes. As negociações entre cedentes e investidores continuarão ocorrendo. Houve um represamento de algumas transações para entender os impactos de curto prazo, mas devido à natureza dessas transações e aos seus benefícios, parte deste estoque deve ser colocado no mercado ainda este ano e o que não der tempo, ficará pro ano que vem”, diz.
A nova fase do Desenrola foi direcionada ao financiamento de dívidas financeiras e não financeiras, abaixo de R$5 mil. Nessa etapa, o programa englobou pessoas físicas devedoras com renda bruta de até dois salários-mínimos ou inscritas no cadastro único para programas sociais do governo federal (CadÚnico). Como suporte, o governo federal investiu R$8 bilhões como garantia para que os bancos possam financiar as dívidas. Segundo dados oficiais do ministério da fazenda, foram concedidos cerca de R$126 Bi de descontos em dívidas que somavam R$151 Bi. Isso dá pouco mais de 83% de desconto, um patamar bastante elevado para as idades destas dívidas.
“Vale lembrar que empresas especializadas na compra e gestão de carteiras inadimplentes atingem patamares até maiores de descontos e oferecem condições flexíveis em parcelamentos também. A grande diferença é que o risco de calote, no caso do Desenrola, é minimizado pela garantia do governo. Parte desta dívida renegociada e financiada no Desenrola, vai voltar a inadimplir e este montante terá que retornar ao mercado por meio de leilões públicos, ou seja, de cessão de créditos inadimplentes”, explica o especialista da DebitumX.
Mercado potencial
O mercado de cessão de créditos depende da qualidade dos dados e informações disponíveis, para melhor precificar e definir o valor das carteiras. O esforço é educar o mercado e, notadamente, novos segmentos de mercado estão demonstrando interesse crescente em participar dessas transações.
Embora outros fatores futuros possam introduzir alguma volatilidade no mercado, isso não deve afetar significativamente a dinâmica de médio e longo prazo do mercado de cessão de crédito, que mantém perspectivas positivas de crescimento.
“O setor tem potencial para crescer até cinco vezes seu tamanho atual, especialmente com a entrada de novos cedentes e avanços tecnológicos. Atualmente, é um mercado potencial avaliado em mais de R$1 trilhão, com menos de 10% em carteiras oferecidas”, enfatiza Souza.