BR Malls anuncia venda de 7 shoppings para fundo do BTG Pactual

A BR Malls assinou na tarde da última terça-feira, 30, um acordo para venda de sete shoppings ao Fundo de Investimento Imobiliário BTG Pactual Shoppings por R$ 696, 4 milhões. No portfólio negociado estão 773 lojas e 141 mim m de área bruta locável própria – equivalente ao espaço de 30 hipermercados.

Negociação

Foram oito meses de negociação e cerca de 60 reuniões com a BTG Pactual Asset Management na sede da BR Malls para concluir a transação. A venda incluiu os shoppings no Sudoeste, Centro-Oeste, com foco nas classes A, B e C, entre eles, Osasco Plaza Shopping (SP) e Ilha Plaza (RJ).  É o primeiro fundo da gestora BRT Pactual com foco em shoppings. No total, são R$ 900 milhões de reais, considerando recursos de investidores para aquisição das fatias nos ativos e uma emissão de dívida a ser contratada. São R$ 430 milhões em recursos de 50 investidores (de alta renda e institucionais) e R$ 470 milhões em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). A captação com os cotistas foi fechada em três semanas.

A maior parte dos R$ 900 milhões será destinada para compra da participação da BR Malls e de acionistas minoritários que também fizeram parte da transação. Considerando todas as posições vendidas, o fundo adquiriu 39,6% do Osasco Plaza, 65,6% do Ilha Plaza, 65% do Plaza Macaé, 100% do Casa & Gourmet, 85% do Shopping Contagem, 100% do Capim Dourado e 100% do Londrina Norte.

Segmento

Na metade do ano passado, a gestora definiu que entraria no segmento e, entre julho e setembro, passou a analisar ativos à venda. No fim do ano passado, iniciou conversas com a BR Malls, que já buscava interessados em parte de sua carteira. A empresa de shopping centers tem reduzido seu portfólio desde 2017, concentrando-se em empreendimentos de maior porte e em mercados que considera de grande potencial de consumo. Com a venda, a companhia passa a ter 32 shoppings no país.

“Não queríamos buscar um ativo aqui, outro ali, mas montar já inicialmente um portfólio mais estruturado , para mostrar a disposição em sermos relevantes nesse mercado”, diz Allan Hadid, sócio da BTG Pactual Asset Menagement. Segundo Michel Wurman, sócio responsável pela área imobiliária do BTG Pactual , os empreendimentos comprados são maduros, mas alguns, como o de Macaé (RJ), são “uma aposta”, com espaço para maior retorno nos próximos dois ou três anos.

Gestão

O fundo já definiu que a Soul Malls, do executivo Andre Ryfe, será responsável pela gestão dos sete shoppings. Haverá uma fase de transição entre a companhia e a BR Malls, atual administradora.

A BR Malls informou ontem que o valor de venda, de R$ 696,4 milhões, pode ser acrescido um pagamento baseado  na performance de ativos. Caso o desempenho alcance determinado patamar, haverá pagamento adicional de até R$ 22,4 milhões. Após a liquidação financeira da venda de shoppings, a BR Malls pretende distribuir o valor integral aos acionistas.

Fonte: Valor Econômico